Administradores, diretores, empreendedores, analistas de crédito, controller´s e contadores.

Parte I

Introdução e visão geral sobre a análise das demonstrações contábeis

Visão geral sobre as metodologias de análise das demonstrações contábeis,
principais aspectos societários e fiscais a serem observados e algumas das
principais razões para análise do modelo de negócio das empresas,
ambiente econômico, modelo contábil e importância da auditoria das
demonstrações contábeis e porque devemos começar as análises pelo
relatório dos auditores independentes quando aplicável entre outros
assuntos.

Parte II

Regime de caixa versus competência e aspectos contábeis

Diferenças entre regime de competência versus caixa, entendimento do processo de contábil de reconhecimento dos elementos de ativos e passivos, receitas e despesas, mensuração e divulgações e considerações sobre as principais demonstrações contábeis a serem analisadas que incluem: Balanço patrimonial, demonstração do resultado, demonstração do resultado abrangente, demonstração das mutações do patrimônio líquido, demonstração do fluxo de caixa e notas explicativas.

Parte III

Questões contábeis chaves para entender e desafiar os preparadores das demonstrações contábeis

Apresentação dos critérios de avaliação de ativos e passivos e os impactos que podem provocar nos indicadores econômicos e financeiros. Exemplos: instrumentos financeiros, arrendamentos, tributos diferidos, contingências, teste de imparidade e reconhecimento de receitas entre outros.

Importante destacar que sem o entendimento dos números que estão nas
demonstrações contábeis, qualquer análise dos indicadores se torna inócua.

Parte IV

Indicadores econômicos e financeiros convencionais

Apresentação das fórmulas de cálculo dos principais indicadores e análise dos mesmos, utilizando uma empresa de capital aberto do segmento de varejo. Os indicadores estão relacionados a: índices de liquidez, endividamento, estrutura de capital, ciclo financeiros e de atividades (giro de estoques, contas a receber e fornecedores), alavancagem e entendimento da gestão do capital de giro das empresas.

Parte V

Indicadores econômicos e financeiros de rentabilidade/retorno

Apresentação das fórmulas de cálculo de indicadores de avaliação de retorno e geração de valor convencionais e análise dos resultados, utilizando duas empresas de capital aberto, sendo uma de varejo e a outra do agronegócio. Os indicadores estão relacionados a: margem, retorno sobre ativos (ROA), Retorno sobre o patrimônio (ROE), retorno sobre os investimentos (ROI) e Retorno sobre o capital investido (ROIC).

Parte VI

EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) EVA (Economic Value Added)

Definições de EBITDA e EVA e o que esses indicadores representam, as
fórmulas de cálculo de cada indicador e como as práticas contábeis podem
alterar/distorcer esses indicadores se não adotadas adequadamente. Debate
sobre qual indicador melhor representa a geração de valor nas empresa.

Parte VII

Outros tópicos relevantes com impactos nas demonstrações contábeis

Não basta analisar apenas os indicadores e números contábeis. Temas como
o ESG – Enviromental, Social e Governance (ASG – Ambiental, Social e
Governança) tem impacto na análise das empresas que podem influenciar os
negócios e consequentemente os resultados e continuidade das empresas
analisadas.

Dinâmica do curso:

• Apresentação de slides com conteúdos técnicos;
• Leitura e análise de artigos;
• Elaboração e resolução de exercícios;
• Análise de demonstrações contábeis de empresas de capital aberto.

Marcelo José de Aquino

Sócio do Grupo Planning. Com mais de 30 anos de experiência em auditoria independente foi também sócio por 12 anos de uma das Big4. Contador, Pós-graduado em Administração Financeira (FGV), Especialista em Normas Internacionais de Contabilidade (FIPECAFI), Mestre em Ciências Contábeis pela FUCAPE Business School; É também membro de conselho de administração e fiscal, bem como instrutor de cursos relacionados à atividade contábil.